Азбука трейдера

Азбука трейдера

Математический метод

   ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ – математические функции, построенные на основе цены или объемов.
   Индикаторы можно разделить на две группы:
     - индикаторы тенденций (подтверждают тенденции);
     - осцилляторы (подсказывают развороты трендов).

Индикаторы тенденций:

Скользящие средние (Moving Average) Скользящие средние является инструментами технического анализа, сглаживающими колебания изучаемой величины путем усреднения по некоторому историческому периоду. Служат для выявления трендов . Недостатком скользящих средних является запаздывание усредненных значений по отношению к курсу изучаемой величины. Скользящие средние различаются методом усреднения .

Простые Movings ( Simple Moving Average ) Рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенное число единичных периодов (баров или свечей) . Р1, Р2, Р3, Р4, Р5 ... Р10
Рi - цены закрытия баров или свечей

МАn = (Р1 + Р2 + Р3 +...+ Рn )/n

   где n - временной период расчета скользящей средней .
   Эта скользящая средняя называется простым и используется чаще всего. Она обладает инертностью. Обычно используют две скользящих средних: МА9 = 9; МА14 = 14, где 9 и 14 – временной период.
   Точка пересечения двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции.
   Недостаток – это систематическое запаздывание сигнала.
   Достоинство – легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.
   Если мы изучаем все три тренда, мы выбираем тройной Moving: 4– 13 – 34

Взвешенные Movings (Weighted Moving Average) Р1, Р2, Р3

Экспоненциальные Movings (Exponential Moving Average) Р1, Р2, Р3

Ближе всех отражают цены, но плохо работают в консолидации.

Осцилляторы

Основной сигнал у осцилляторов является Дивергенция.
Дивергенция Ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и медвежью. Примеры дивергенции приведены в далее .

Осциллятор (Price Oscillator - OSC) Один из самых распространенных методов технического анализа. Вычисляют простые скользящие средние с длинным и коротким периодами усреднения, чтобы выявить закономерные колебания с помощью усреднения с коротким периодом, на фоне более долгосрочных тенденций. Свидетельствует о перепродаже, когда среднее с коротким периодом меньше среднего с длинным периодом, и наоборот.
Дает сигнал к покупке, когда величина показателя OSC превышает установленный процент S от длиннопериодического среднего, и сигнал к продаже при отрицательном OSC.
Параметры: периоды усреднения n>m, коэффициент S.
Формула:

OSC= МАn - МАm

   Buy: OSC> S*Man
   Sell: OSC< -S*MAn
   Следует учитывать следующие моменты при использовании осцилляторов:
   Осцилляторы используются, как правило, в бестрендовых участках рынка. При развитом тренде во внимание принимаются только сигналы по тренду (т.е. при восходящем общем тренде - только сигналы на покупку).
Пересечение с нулевой линией как сигнал является слабым и принимается во внимание только в том случае, если не противоречит основной тенденции движения цены.
   Критические значения осцилляторов говорят только о том, что текущее изменение цен происходит слишком быстро и, следовательно, можно ожидать скорой коррекции. Из этого, однако, следует и то, что осциллятор может достигать зоны over- задолго до окончания тренда (если в начале тренда цены изменялись значительно), и долго оставаться там по мере дальнейшего развития тренда. Следовательно, особенно сильный сигнал возникает в том случае, если в зоне over- осциллятор совершает несколько колебаний и только затем покидает ее.

Расхождение ценового графика и осцилляторов (дивергенция).

   Ценовой график образует новый пик, по абсолютному значению превышающий предыдущий, но осциллятор этого не подтверждает. Сама величина дивергенции не влияет на силу последующего изменения цены. Использование дивергенции - один из самых надежных методов технического анализа.
   На графиках осцилляторов полезно использовать линии поддержки и сопротивления. Часто здесь можно увидеть классические фигуры технического анализа, которые могут иметь большее значение, чем на ценовом чарте.
   Зоны перекупленности и перепроданности необходимо устанавливать индивидуально, в зависимости от типа рынка и временного интервала, по которому строится график. Иногда, для фильтрации ложных сигналов, они могут составлять 2-5% .
   Чем короче период осциллятора, тем сигналы возникают чаще и запаздывают меньше; соответственно велика доля ложных сигналов. При использовании осцилляторов с большим периодом количество сигналов уменьшается, увеличивается отставание, но повышается надежность

Пересечение средних (Moving Average Convergence - Divegence MACD) Аналогичен OSC.

   MACD определяется на основе двух экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются тремя линиями.
   Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней.
   Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо как гистограмма.
Третья линия есть разность между первой и второй линией ( представляется на графике в виде гистограммы ) .
   Линия1 = EMA12 - EMA26
   Линия2 =EMA9(EMA12 -EMA26)
   Линия3 = Линия 1 – Линия 2 - гистограмма
   Пересечение Линии1 и Линии2 является сигналом на покупку или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции. Стандартные периоды средних скользящих используются 12 и 26, сигнальная линия имеет период 9. Пример дивергенции:

Индекс относительной величины цен (Relative Strength Index - RSI) Метод RSI отделяет движение цен вверх от движения цен вниз, по отдельности усредняет их с помощью среднего по периоду n, и рассчитывает, какой процент от полного движения составляет движение вверх. Сигнализирует о стремлении рынка к изменению тренда при больших (близких к 100%) или малых (близких к 0%) величинах RSI.
Параметр - период усреднения n . Формула:

CU – среднее значение положительных ценовых изменений .
CD – среднее значение отрицательных ценовых изменений.

Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 80, для покупки – 20. Эти зоны называются: зона перекупленности Overbought – o/b ; зона перепроданности Oversold – o/s.
При сильных трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке – 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры, как и на графиках цен.

   Стохастик (Stochastic oscillator) Параметр - период усреднения n .
Расчитываются две функции %K и % D :%K = (Ct - Ln )/( Hn - Ln )x100%
   Hn - высшая цена за последние n периодов
   Ln - низшая цена за последние n периодов
   Ct - текущая цена
   %D(медленный стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.
   Стохастик в тренде лежит в зонах Overbought и Oversold. Поэтому при сильных движениях он не информативен , но хорошо работает в Range.

Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

   Заключайте сделку в направлении промежуточной тенденции.
   При восходящей тенденции покупайте на краткосрочных падениях цен, при нисходящей продавайте на краткосрочных оживлениях.
   Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.
   Пользуйтесь защитными стоп-приказами для ограничения возможных убытков.
   Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.
   Составив план, следуйте ему.
   Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.
   Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о "золотой середине".
   Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1.
   Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придерживайтесь следующих правил:
     А) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;
     Б) добавляйте только к прибыльным позициям;
    В) никогда не добавляйте к убыточным позициям;
     Г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубыточному уровню (break-even point).
   Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохранить остаточные средства.
   Чтобы избежать требования о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 10 % от предписанного размера залога.
   Сначала закрывайте убыточные позиции, затем прибыльные.
   Если Вы не занимаетесь сверх краткосрочной торговлей, никогда не принимайте решений прямо в ходе торгов; это лучше делать, когда рынки закрыты.
   Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графика к краткосрочному.
Используйте внутри дневные графики для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него.
   Освойте тонкости обычной "между дневной" торговли, прежде чем пытаться заниматься внутри дневной торговлей.
   Старайтесь не прислушиваться к голосу так называемой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспертов, которыми пестрит пресса.
   Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда Ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.
   Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".
Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.

Общие замечания по управлению капиталом

   Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% общего капитала.
   Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-15% общего капитала.
Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должны превышать 5% общей суммы его капитала.
   Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиции на одной группе рынков, должна составлять не более 20-25% общего капитала.

Читать дальше "ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ Для начинающих" Вернуться назад